Estimación Simple de Ingresos Futuros

En el análisis financiero y la planificación de negocios, realizar estimaciones sobre el futuro es una tarea fundamental. Excel ofrece potentes herramientas para crear modelos de proyección. La fórmula que analizamos aquí combina varias funciones para ofrecer una estimación simple del valor futuro de una cantidad inicial, basándose en una tasa de crecimiento promedio a lo largo de un período de tiempo determinado. Es, en esencia, una aplicación de la fórmula del interés compuesto utilizando funciones nativas de Excel.

Esta fórmula es ideal para obtener una visión rápida del potencial de crecimiento de ingresos, inversiones o cualquier otra métrica que siga un patrón de crecimiento compuesto a lo largo del tiempo.

Sintaxis

=SUMA(rango)*(1+PROMEDIO(matriz))^SIFECHA(fecha_inicial, HOY(), "y")

Para entender su funcionamiento, desglosemos la fórmula en sus componentes principales:

• SUMA(rango) Esta parte representa el valor inicial o capital base sobre el que se aplicará el crecimiento. Aunque se usa la función SUMA, típicamente el rango hará referencia a una única celda que contiene el importe del último período cerrado (p. ej., los ingresos totales del año pasado).
• PROMEDIO(matriz) Calcula la tasa de crecimiento promedio. La matriz debe ser un rango de celdas que contenga las tasas de crecimiento histórico (expresadas en porcentaje) de diferentes períodos (p. ej., el crecimiento interanual de los últimos 5 años). El resultado es el motor del crecimiento en nuestra proyección. Puedes aprender más sobre la función PROMEDIO.
• (1 + … ) Sumar 1 a la tasa de crecimiento promedio es un paso estándar en los cálculos de interés compuesto. Permite que el resultado de la multiplicación no solo calcule el crecimiento, sino que lo añada al capital inicial. Por ejemplo, un crecimiento del 10% (0.10) se convierte en 1.10, lo que al multiplicar por la base, resulta en el 110% del valor original.
• SIFECHA(fecha_inicial, HOY(), «y») Este componente calcula el número de períodos (años, en este caso) que han transcurrido desde una fecha_inicial hasta el día de hoy. La función SIFECHA es la encargada de determinar el exponente en nuestra fórmula de crecimiento.
  • fecha_inicial: Es la fecha de inicio del período de análisis.
  • HOY(): Devuelve la fecha actual, haciendo la fórmula dinámica.
  • "y": Indica a SIFECHA que devuelva el número de años completos transcurridos.
• ^ (Operador de Potencia) Eleva el factor de crecimiento (1 + tasa promedio) al número de años calculado por SIFECHA. Así es como se aplica el efecto del crecimiento compuesto a lo largo del tiempo.

Ejemplos

Ejemplo 1 Proyección de ingresos de una empresa

Imaginemos que una startup quiere estimar cuáles deberían ser sus ingresos actuales basándose en su cifra inicial de hace unos años y su crecimiento histórico. La empresa comenzó a operar el 01/01/2020 con unos ingresos de 100,000 €. Queremos calcular la estimación a día de hoy.

=SUMA(B3)*(1+PROMEDIO(B4:B6))^SIFECHA(B2; HOY(); "y")

Desglose del resultado (asumiendo que HOY es 01/10/2024):

• SUMA(B3) devuelve 100,000.
• PROMEDIO(B4:B6) calcula el promedio de 15%, 20% y 18%, que es 0.1767 (o 17.67%).
• SIFECHA(B2; HOY(); "y") calcula los años completos entre el 1 de enero de 2020 y el 1 de octubre de 2024, que es 4.
• La fórmula se resuelve a: 100000 * (1 + 0.1767)^4, que es aproximadamente 193,425.43 €. Este sería el ingreso anual estimado para hoy según el modelo.

Ejemplo 2 Estimación de valor futuro de una inversión personal

Un inversor quiere proyectar el valor de su cartera a 5 años en el futuro. En este caso, modificaremos ligeramente la fórmula para que no calcule el tiempo hasta hoy, sino un número fijo de años hacia el futuro.

=B2*(1+PROMEDIO(B4:B6))^B3

Explicación:

• El valor inicial es 25,000 € (celda B2).
• La tasa de retorno promedio es PROMEDIO(8%, 12%, 9%) = 9.67%.
• El número de períodos es 5 años (celda B3), reemplazando la parte de `SIFECHA`.
• La operación final es: 25000 * (1 + 0.0967)^5. El resultado es 39,788.16 €. Este sería el valor estimado de la inversión después de 5 años.

Aplicaciones Prácticas

• 1Planificación de Negocios: Estimar ingresos futuros para la elaboración de presupuestos, valoración de empresas o análisis de viabilidad de proyectos.
• 2Finanzas Personales: Calcular el crecimiento esperado de un plan de jubilación, ahorros o cualquier otra inversión a largo plazo.
• 3Análisis de Marketing: Proyectar el crecimiento de la base de usuarios de una aplicación o el número de seguidores en redes sociales basándose en tasas de adquisición históricas.
• 4Modelado Inmobiliario: Estimar la revalorización futura de una propiedad basándose en el promedio de apreciación histórica de la zona.

Observaciones

Es crucial recordar que esta fórmula proporciona una estimación lineal basada en promedios pasados. No tiene en cuenta la volatilidad del mercado, la estacionalidad, cambios en la estrategia empresarial ni otros factores externos que pueden influir drásticamente en los resultados reales.

La calidad de la predicción depende directamente de la calidad y relevancia de los datos históricos. Un promedio de tasas de crecimiento muy dispares puede llevar a conclusiones poco fiables.

La función SIFECHA es una función «oculta» en Excel. No aparecerá en el autocompletado de fórmulas, pero funciona si se escribe correctamente.

Errores comunes

• #¡NUM! Ocurre si en la función SIFECHA la fecha_inicial es posterior a HOY(). También puede aparecer si el resultado de la potencia es un número demasiado grande o pequeño para ser representado por Excel.
• #¡VALOR! Se produce si el argumento fecha_inicial en SIFECHA no es una fecha válida, o si los rangos de SUMA o PROMEDIO contienen texto que no puede ser convertido a número.
• #¡DIV/0! Aparece si el rango proporcionado a la función PROMEDIO está vacío o no contiene valores numéricos.

Alternativas

Para análisis financieros más rigurosos, Excel dispone de funciones específicas que ofrecen mayor control y precisión.

• =VF(tasa, nper, pago, [va], [tipo])

  La función VF (Valor Futuro) es la herramienta estándar para este tipo de cálculos. Es más robusta, ya que permite incluir pagos periódicos (pago), especificar un valor actual (va) y ajustar cuándo se realizan los pagos (tipo). Es la alternativa recomendada para modelos financieros formales.