La función LETRA.DE.TES.RENDTO calcula el rendimiento de una Letra del Tesoro. Las Letras del Tesoro son instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por los gobiernos. No pagan intereses periódicos, sino que se compran con un descuento sobre su valor nominal y se canjean por su valor nominal completo en la fecha de vencimiento. El rendimiento representa la ganancia efectiva de esta inversión.
Esta función es muy útil para inversores y analistas financieros que necesitan evaluar la rentabilidad de las Letras del Tesoro de una manera rápida y estandarizada.
Sintaxis
=LETRA.DE.TES.RENDTO(liquidación; vencimiento; pr)La función LETRA.DE.TES.RENDTO utiliza los siguientes argumentos:
- liquidación: La fecha de liquidación de la Letra del Tesoro, es decir, la fecha en que el comprador adquiere el valor. Obligatorio.
- vencimiento: La fecha de vencimiento de la Letra del Tesoro, es decir, la fecha en la que el valor expira y se devuelve el valor nominal. Obligatorio.
- pr: El precio de la Letra del Tesoro por cada 100€ de valor nominal. Obligatorio.
Ejemplos
Ejemplo 1: Cálculo de rendimiento básico
Supongamos que tenemos los datos de una Letra del Tesoro en una hoja de cálculo y queremos calcular su rendimiento anual.
| A | B | |
|---|---|---|
| 1 | Dato | Valor |
| 2 | Fecha de liquidación | 01/03/2023 |
| 3 | Fecha de vencimiento | 01/09/2023 |
| 4 | Precio por 100€ v. nominal | 98,5 |
=LETRA.DE.TES.RENDTO(B2; B3; B4)Resultado esperado: 0,030456... que, formateado como porcentaje, es 3,05%. La fórmula calcula el rendimiento basándose en un precio de 98,5€ para una letra que se liquida el 1 de marzo de 2023 y vence el 1 de septiembre del mismo año.
Ejemplo 2: Usando fechas directamente en la fórmula
También es posible introducir los valores directamente en la fórmula, usando la función FECHA para asegurar que las fechas se interpreten correctamente.
=LETRA.DE.TES.RENDTO(FECHA(2024; 1; 15); FECHA(2024; 7; 15); 97)Resultado esperado: 0,06275... o 6,28%. Este ejemplo calcula el rendimiento para una Letra del Tesoro con un precio de 97€, liquidada el 15 de enero de 2024 y con vencimiento el 15 de julio de 2024.
Observaciones
Microsoft Excel almacena las fechas como números de serie secuenciales para que puedan ser utilizadas en cálculos. Por defecto, el 1 de enero de 1900 es el número de serie 1.
Los argumentos de fecha y precio se truncan a números enteros si no lo son.
Es importante que la fecha de vencimiento no sea superior a un año después de la fecha de liquidación, ya que las Letras del Tesoro son instrumentos a corto plazo.
Errores comunes
- #¡NUMERO!: Se produce si el argumento pr (precio) es menor o igual a 0. También puede ocurrir si la fecha de liquidación es posterior o igual a la fecha de vencimiento, o si el vencimiento es más de un año posterior a la liquidación.
- #¡VALOR!: Ocurre si los argumentos liquidación o vencimiento no son fechas válidas de Excel.
Disponibilidad por versión de Excel
La función LETRA.DE.TES.RENDTO está disponible en todas las versiones modernas de Microsoft Excel, incluyendo Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016, Excel 2019, Excel 2021 y Microsoft 365.
Compatibilidad
| Software | Compatibilidad | Notas |
|---|---|---|
| Microsoft Excel | ✔️ | Función nativa. |
| Google Sheets | ✔️ | Utiliza el nombre en inglés: TBYIELD. |
| LibreOffice Calc | ✔️ | Utiliza el nombre en inglés: TBYIELD. |
| OpenOffice Calc | ✔️ | Utiliza el nombre en inglés: TBYIELD. |
| WPS Office Spreadsheets | ✔️ | Utiliza el nombre en inglés: TBYIELD. |
| Apple Numbers | ❌ | No dispone de una función equivalente directa. |
Funciones Relacionadas
- LETRA.DE.TES.PRECIO: Calcula el precio por 100€ de valor nominal para una Letra del Tesoro. Es la función inversa a LETRA.DE.TES.RENDTO.
- LETRA.DE.TES.EQV.A.BONO: Calcula el rendimiento equivalente a un bono para una Letra del Tesoro.
- RENDTO: Calcula el rendimiento de un valor bursátil que paga intereses periódicos, como un bono.