La función PAGO es una de las funciones financieras más utilizadas en Excel. Calcula el pago periódico y constante de un préstamo o una inversión basándose en una tasa de interés constante.

Es ideal para determinar la cuota mensual de una hipoteca, el pago de un préstamo de coche o la cantidad que necesitas ahorrar periódicamente para alcanzar un objetivo financiero.

Sintaxis

=PAGO(tasa; nper; va; [vf]; [tipo])

La función PAGO utiliza los siguientes argumentos:

• tasa: La tasa de interés del préstamo por período. Obligatorio.
  Es crucial que la unidad de tiempo de la tasa coincida con la de los períodos (nper). Por ejemplo, si los pagos son mensuales, la tasa de interés anual debe dividirse entre 12.
• nper: El número total de pagos del préstamo. Obligatorio.
  Siguiendo el ejemplo anterior, para un préstamo a 30 años con pagos mensuales, nper sería 30 * 12 = 360.
• va: El valor actual o el importe total del préstamo, también conocido como capital. Obligatorio.
• vf: El valor futuro o el saldo en efectivo que se desea obtener después de efectuar el último pago. Opcional.
  Si se omite, Excel asume que su valor es 0, lo cual es lo habitual en un préstamo (el objetivo es que el saldo final sea cero).
• tipo: Indica el vencimiento de los pagos. Opcional.
  • 0 (u omitido): El pago se realiza al final del período.
  • 1: El pago se realiza al principio del período.

Ejemplos

Ejemplo 1: Calcular la cuota mensual de una hipoteca

Supongamos que pides una hipoteca de 180.000 € a 25 años con un tipo de interés anual fijo del 3,5%.

=PAGO(3,5%/12; 25*12; 180000)

Resultado: -900,18 €.
El resultado es negativo porque representa un pago (salida de dinero). Si prefieres ver el resultado en positivo, puedes poner el valor del préstamo (va) en negativo: =PAGO(3,5%/12; 25*12; -180000), lo que daría 900,18 €.

Ejemplo 2: Usando referencias de celda

Para un cálculo más dinámico, puedes usar los valores de otras celdas. Considera la siguiente tabla:

La fórmula para calcular la cuota mensual sería:

=PAGO(B2/B4; B3*B4; B1)

Resultado: -377,42 €.

Ejemplo 3: Calcular el ahorro mensual para un objetivo

Imagina que quieres ahorrar 15.000 € en 5 años en una cuenta de ahorro que ofrece un 2% de interés anual. Partes con 1.000 € en la cuenta y realizarás depósitos al principio de cada mes.

=PAGO(2%/12; 5*12; -1000; 15000; 1)

Resultado: -223,62 €.
Para alcanzar tu objetivo de 15.000 €, necesitarías depositar 223,62 € al principio de cada mes. El valor actual (va) es negativo porque es dinero que ya has depositado.

Observaciones

La clave para usar PAGO correctamente es la consistencia en las unidades de tiempo. Asegúrate de que la tasa de interés (tasa) y el número de períodos (nper) estén expresados en la misma unidad (por ejemplo, meses, trimestres o años). Si los pagos son mensuales, la tasa anual debe dividirse por 12 y los años deben multiplicarse por 12.

El importe devuelto por PAGO incluye el capital y los intereses, pero no incluye impuestos, pagos en reserva u otros gastos asociados a los préstamos.

Errores comunes

• #¡NUM!: Ocurre si el argumento tasa es menor o igual a -1.
• #¡VALOR!: Ocurre si alguno de los argumentos no es un valor numérico.

Disponibilidad por versión de Excel

La función PAGO es una función fundamental de Excel y está disponible en todas las versiones modernas, incluyendo Excel para Microsoft 365, Excel 2021, 2019, 2016, 2013, 2010 y 2007, así como en Excel para la web.

Compatibilidad

Funciones Relacionadas

• PAGOPRIN: Calcula la parte del capital de un pago de un préstamo para un período determinado.
• PAGOINT: Calcula los intereses pagados en un período específico para una inversión.
• NPER: Calcula el número de períodos de una inversión.
• TASA: Calcula la tasa de interés por período de una anualidad.
• VA: Devuelve el valor actual de una inversión.
• VF: Devuelve el valor futuro de una inversión.