La función TASA.EFECTIVO en Excel se utiliza para calcular la tasa de interés anual efectiva si se conocen la tasa de interés anual nominal y el número de períodos de interés compuesto por año.
Es una herramienta fundamental para analistas financieros e inversores, ya que permite ver el costo o rendimiento real de un producto financiero cuando el interés se capitaliza más de una vez al año (por ejemplo, mensual o trimestralmente). A diferencia de la tasa nominal, la tasa efectiva refleja el impacto del interés compuesto.
Sintaxis
=TASA.EFECTIVO(tasa_nominal; num_per_año)La función requiere dos argumentos obligatorios:
- tasa_nominal Es la tasa de interés nominal anual. Se debe introducir como porcentaje (ej. 10%) o como decimal (ej. 0,10). Obligatorio.
- num_per_año Es el número de períodos de capitalización (o composición) por año. Por ejemplo, si es mensual, este valor será 12. Obligatorio.
Ejemplos
Ejemplo 1: Uso básico
Imaginemos que un banco ofrece un préstamo con una tasa nominal del 5,25% que se capitaliza trimestralmente (4 veces al año). Queremos saber cuál es la tasa efectiva real anual.
=TASA.EFECTIVO(5,25%; 4)Resultado esperado: 0,0535 (o 5,35% si aplicamos formato de porcentaje). Nótese que la tasa efectiva es ligeramente superior a la nominal debido a la capitalización.
Ejemplo 2: Comparativa de frecuencias de capitalización
En la siguiente tabla calculamos la tasa efectiva para una misma tasa nominal del 12%, variando la frecuencia con la que se componen los intereses. Cuanto mayor es la frecuencia, mayor es la tasa efectiva.
| Frecuencia | Tasa Nominal (A) | Períodos por año (B) | Fórmula | Resultado (Tasa Efectiva) |
|---|---|---|---|---|
| Anual | 12% | 1 | =TASA.EFECTIVO(B2; C2) |
12,00% |
| Semestral | 12% | 2 | =TASA.EFECTIVO(B3; C3) |
12,36% |
| Trimestral | 12% | 4 | =TASA.EFECTIVO(B4; C4) |
12,55% |
| Mensual | 12% | 12 | =TASA.EFECTIVO(B5; C5) |
12,68% |
| Diaria | 12% | 365 | =TASA.EFECTIVO(B6; C6) |
12,75% |
Observaciones
Es importante recordar que el argumento num_per_año se trunca a un número entero si se introducen decimales. Además, esta función está estrechamente relacionada con TASA.NOMINAL, que realiza el cálculo inverso.
La fórmula matemática que utiliza Excel internamente para este cálculo es:
Tasa Efectiva = (1 + (Tasa Nominal / N))N – 1
Errores comunes
- #¡NUM! Ocurre si el argumento
tasa_nominales menor o igual a 0, o si el argumentonum_per_añoes menor que 1. - #¡VALOR! Ocurre si alguno de los argumentos no es numérico (por ejemplo, si se escribe «diez» en lugar de 10).
Disponibilidad por versión de Excel
Disponible desde Excel 2003 (donde requería la activación del complemento «Herramientas para análisis»). A partir de Excel 2007 y en versiones posteriores (Excel 2010, 2013, 2016, 2019, 2021 y Excel 365), la función está integrada de forma nativa en el motor de cálculo.
Compatibilidad
| Software | Compatibilidad | Notas | Alternativa |
|---|---|---|---|
| Microsoft Excel | ✔️ | Nativa desde 2007. | — |
| Google Sheets | ✔️ | La función se llama EFFECT en la versión en inglés, pero Google Sheets suele traducirla automáticamente. |
— |
| LibreOffice Calc | ✔️ | Suele encontrarse como EFFECTIVE o TASA.EFECTIVO según el paquete de idioma. |
— |
| OpenOffice Calc | ✔️ | Generalmente compatible bajo el nombre EFFECTIVE. |
— |
| WPS Office Spreadsheets | ✔️ | Compatible. | — |
| Apple Numbers | ✔️ | Utiliza la función EFECTIVO o EFFECT. |
— |
Funciones Relacionadas
- TASA.NOMINAL Realiza el cálculo inverso: devuelve la tasa nominal anual si se conoce la tasa efectiva y el número de períodos.
- TASA Devuelve la tasa de interés por período de una anualidad (útil para calcular la tasa de un préstamo completo).
- INT.EFECTIVO En algunas versiones o complementos financieros específicos, aunque
TASA.EFECTIVOes la estándar.